Em um cenário de incertezas nos mercados financeiros globais, marcado pela volatilidade no Oriente Médio, aumento das taxas de juros e preocupações com o setor de inteligência artificial (IA), investidores buscam alternativas para garantir estabilidade em seus portfólios. Nesse contexto, ações pagadoras de dividendos surgem como uma estratégia atraente para quem almeja uma fonte de renda consistente.

Analistas de destaque em Wall Street, cujas recomendações são monitoradas pela plataforma TipRanks – que classifica especialistas com base em seu desempenho passado –, apontaram três empresas com fortes fundamentos e potencial de dividendos. São elas: a gigante de petróleo e gás Chevron, a parceira limitada mestre Enterprise Products Partners e a Brookfield Infrastructure Partners, com seu portfólio diversificado de ativos de infraestrutura.

Chevron (CVX): Expansão Global e Inovação Tecnológica

A Chevron (CVX), uma das maiores empresas integradas de petróleo e gás do mundo, é a primeira escolha destacada pelos analistas. Recentemente, a companhia efetuou um pagamento trimestral de dividendos de US$ 1,78 por ação. Com um dividendo anualizado de US$ 7,12 por ação, a CVX oferece um rendimento de dividendos de aproximadamente 3,5%.

Após uma reunião com a liderança sênior da empresa, Neil Mehta, analista do Goldman Sachs, reiterou sua recomendação de compra para as ações da CVX e elevou seu preço-alvo de US$ 225 para US$ 240. Mehta, que ocupa a 536ª posição entre mais de 12.500 analistas rastreados pelo TipRanks, com 61% de suas classificações rentáveis e um retorno médio de 11,3%, enfatizou que a Chevron está construindo um sólido portfólio de projetos promissores de exploração internacional.

Esses projetos abrangem diversas regiões, incluindo América Latina, Oriente Médio, África Ocidental e Mediterrâneo Oriental. Um ponto de destaque é o foco na Venezuela, onde a Chevron planeja mais que dobrar sua produção bruta, de aproximadamente 280 mil barris por dia (kbd) para 600 kbd até 2031, por meio de três joint ventures.

Mehta também ressaltou os esforços da Chevron para implementar novas tecnologias, especialmente em operações de xisto e petróleo de xisto. A empresa busca aumentar a produtividade e a eficiência para maximizar o fluxo de caixa livre. Iniciativas como otimização de elevação artificial, inteligência artificial e aprendizado de máquina, além de tratamentos químicos avançados, devem melhorar a recuperação em cerca de 10% em novos poços. Consequentemente, o gasto de capital por barril no xisto dos EUA está projetado para cair 25% em 2026, com o investimento total na Bacia do Permiano caindo para menos de US$ 3,5 bilhões.

O analista adicionou que a Chevron enxerga a energia como uma oportunidade de crescimento, utilizando seu portfólio de gás natural nos EUA, equipamentos-chave e parcerias para atender à crescente demanda. Recentemente, a Chevron assinou um contrato de compra de energia de 20 anos com a Microsoft (MSFT) para fornecer 2,67 GW de capacidade de geração atrás do medidor. Este projeto, denominado Kilby, tem previsão de iniciar a entrega de energia em 2028 e gerar retornos na casa dos dois dígitos médios e fluxos de caixa de longo prazo.

Enterprise Products Partners (EPD): Serviços de Energia Midstream e Fluxos de Caixa Estáveis

A Enterprise Products Partners (EPD) é uma parceria limitada mestre (MLP) que oferece serviços de energia midstream – transporte, armazenamento e processamento – para produtores e consumidores de gás natural, líquidos de gás natural (LGN), petróleo bruto, produtos refinados e petroquímicos. Com uma distribuição trimestral em dinheiro de US$ 0,56 por unidade comum (US$ 2,24 por unidade comum anualizada), a EPD oferece um rendimento de cerca de 6%.

Elvira Scotto, analista da RBC Capital, reiterou sua recomendação de compra para a EPD, com um preço-alvo de US$ 42, após uma recente teleconferência com a empresa. Apesar de ter ajustado ligeiramente para baixo suas estimativas para o segundo semestre de 2026, citando a normalização de margens e volumes, a analista enfatizou que a dinâmica da demanda permanece forte. Scotto, que está na 199ª posição entre os analistas do TipRanks, com 67% de sucesso em suas classificações e um retorno médio de 15,9%, espera que a EPD registre outro trimestre sólido (Q3 2026) e entre em 2027 com um cenário favorável, mesmo com uma esperada queda sequencial devido à sazonalidade normal e à normalização após os altos spreads do primeiro semestre.

Antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, Scotto antecipa que os investidores estarão atentos à durabilidade da demanda de exportação, à capacidade da EPD de lucrar com vendas de cargas spot e ao crescimento dos volumes na Bacia do Permiano. A analista continua a prever recompras de unidades comuns de US$ 150 milhões por trimestre no segundo semestre de 2026, com um aumento para US$ 200 milhões por trimestre em 2027, à medida que os gastos de capital diminuem e o fluxo de caixa livre melhora.

Além disso, o backlog de crescimento orgânico plurianual da parceria ajuda a proporcionar visibilidade sobre o crescimento da distribuição a longo prazo.

Elvira Scotto, analista da RBC Capital

Scotto se mostra otimista em relação à EPD, considerando-a um ativo central de MLP com características ofensivas e defensivas. Ela elogiou a base de ativos diversificada da EPD, que garante fluxos de caixa estáveis.

Brookfield Infrastructure Partners (BIP): Portfólio Diversificado e Crescimento Orgânico

A Brookfield Infrastructure Partners (BIP) opera um portfólio diversificado de ativos de alta qualidade em setores como serviços públicos, transporte, midstream e dados. A empresa declarou uma distribuição trimestral de US$ 0,455 por unidade, pagável em 29 de setembro. Com uma distribuição anualizada de US$ 1,82, a BIP oferece um rendimento de 5,2%.

Devin Dodge, analista da BMO Capital, reafirmou sua recomendação de compra para a Brookfield Infrastructure, com um preço-alvo de US$ 47. Dodge, que ocupa a 476ª posição entre os analistas do TipRanks, com 68% de sucesso em suas classificações e um retorno médio de 13,5%, citou a melhoria da visibilidade do crescimento da BIP e vê a simplificação corporativa da empresa como um potencial catalisador.

Adicionando os benefícios da proposta de simplificação corporativa, um múltiplo bem abaixo dos níveis históricos e um rendimento atraente, acreditamos que a BIP oferece um risco/recompensa convincente e continua sendo uma ideia preferida.

Devin Dodge, analista da BMO Capital

Com mais projetos de crescimento orgânico em andamento e novas oportunidades de investimento em parcerias, Dodge acredita que a BIP tem uma visibilidade mais clara sobre onde irá alocar capital. Isso deve apoiar o crescimento contínuo de dois dígitos no FFO (Fundos de Operações) por unidade.

Dodge também mencionou que as fundições de semicondutores que a BIP está desenvolvendo com a Intel (INTC) devem estar totalmente comissionadas até o final de 2026, com os retornos melhorando ao longo do quarto trimestre de 2026. O analista espera que a joint venture impulsione o FFO em 300 a 400 pontos base.

O que isso significa para a região

Embora as análises apresentadas se concentrem em grandes corporações globais e no mercado de ações de Wall Street, a discussão sobre investimentos em infraestrutura e energia, especialmente em fontes diversificadas e tecnologias avançadas, ressoa com o contexto de desenvolvimento regional. A ênfase em projetos de gás natural, otimização de operações e busca por eficiência energética, como visto na Chevron, reflete tendências que podem influenciar o setor energético em qualquer parte do mundo, incluindo o Norte Pioneiro do Paraná.

Para a LZ7 Energia, que atua com energia solar, a busca por estabilidade e crescimento em um mercado volátil é uma realidade. A diversificação de ativos e a inovação tecnológica, pilares destacados nas análises das empresas mencionadas, são estratégias que também impulsionam o setor de energias renováveis. A capacidade de gerar fluxos de caixa estáveis e a visão de longo prazo, características valorizadas pelos analistas, são igualmente importantes para empresas que investem em infraestrutura de energia limpa, contribuindo para a segurança energética e o desenvolvimento sustentável da região.

Leitura da LZ7 Energia

A discussão sobre investimentos em infraestrutura e energia, com foco em diversificação e tecnologias avançadas, é relevante para o setor de energia solar. A busca por estabilidade e crescimento em um mercado volátil, a diversificação de ativos e a inovação tecnológica, como visto nas análises de Wall Street, são pilares que também impulsionam o setor de energias renováveis. A capacidade de gerar fluxos de caixa estáveis e a visão de longo prazo, características valorizadas pelos analistas, são igualmente importantes para empresas que investem em infraestrutura de energia limpa, como a LZ7 Energia, contribuindo para a segurança energética e o desenvolvimento sustentável do Norte Pioneiro do Paraná.

Fonte: CNBC — Economia global — matéria original publicada em cnbc.com. Imagens e vídeos: CNBC — Economia global. Texto apurado e reescrito pela redação da LZ7 Energia.