Investidores que buscam estabilidade e retornos consistentes em um cenário de mercado volátil frequentemente se voltam para ações que pagam dividendos. Essas companhias, ao distribuir parte de seus lucros aos acionistas, podem proporcionar um fluxo de renda regular e potencial de valorização do capital. Recentemente, alguns dos principais analistas de Wall Street, cujas performances são monitoradas pela plataforma TipRanks, destacaram três empresas com forte potencial de dividendos, sustentadas por finanças robustas e fluxos de caixa consistentes.

As recomendações incluem companhias dos setores de infraestrutura de energia, exploração de petróleo e gás, e utilities, todas com sede nos Estados Unidos. A análise desses especialistas oferece um panorama sobre empresas que não apenas pagam dividendos atrativos, mas também demonstram solidez operacional e perspectivas de crescimento.

Energy Transfer: Infraestrutura e Crescimento Orgânico

A Energy Transfer (ET) é uma empresa diversificada de energia de 'midstream' (transporte e armazenamento), operando uma vasta rede de aproximadamente 225.300 quilômetros de dutos e infraestrutura energética associada em 44 estados americanos. A companhia anunciou uma distribuição trimestral em dinheiro de 34 centavos de dólar por unidade comum para o segundo trimestre de 2026. Com um pagamento anualizado de 1,36 dólar por unidade comum, a ET oferece um rendimento de 6,3%.

Jeremy Tonet, analista do JPMorgan, reiterou sua recomendação de 'compra' para as ações da Energy Transfer, elevando ligeiramente seu preço-alvo de 24 para 25 dólares. Tonet destacou que a empresa superou as expectativas no segundo trimestre em todas as métricas-chave. Ele ressaltou que a Energy Transfer aumentou sua projeção de EBITDA ajustado para 2026, de uma faixa de 18,2 bilhões a 18,6 bilhões de dólares para 18,8 bilhões a 19,1 bilhões de dólares, refletindo resultados sólidos e otimização de custos. O analista, classificado como '5 estrelas' pela TipRanks, observou ainda que a empresa 'apertou' seu plano de despesas de capital (capex) para 5,6 bilhões a 5,9 bilhões de dólares e espera que o capex anual ultrapasse 5 bilhões de dólares até 2029, dadas as sólidas oportunidades de crescimento.

Sobre o gasoduto Hugh Brinson, Tonet mencionou que a Fase 1 (com capacidade de 1,5 bilhão de pés cúbicos por dia) atingiu sua capacidade total em 1º de setembro, e a capacidade da Fase II (0,7 bilhão de pés cúbicos por dia) deve entrar em operação no primeiro trimestre de 2027. Ele também destacou a conclusão de um ramal de 22,5 quilômetros do Hugh Brinson em Abilene, Texas, e as etapas finais das negociações para uma demanda adicional de 250 milhões de pés cúbicos por dia para usinas de energia em Oklahoma.

"No geral, vemos a ET bem posicionada para continuar capitalizando as oportunidades de crescimento orgânico em toda a cadeia de valor," afirmou Tonet.

Jeremy Tonet ocupa a posição 922 entre mais de 12.500 analistas rastreados pela TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas 57% das vezes, entregando um retorno médio de 9%.

Permian Resources: Petróleo, Gás e Eficiência Operacional

A segunda escolha de dividendos é a Permian Resources (PR), uma empresa independente de petróleo e gás natural. A companhia declarou um dividendo base de 0,16 dólar por ação para o terceiro trimestre, pagável em 30 de setembro de 2026. Com um dividendo anualizado de 0,64 dólar por ação, a PR oferece um rendimento de aproximadamente 2,7%.

Neil Mehta, analista do Goldman Sachs, reiterou sua recomendação de 'compra' para as ações da Permian Resources e aumentou seu preço-alvo de 22 para 27 dólares, citando uma perspectiva aprimorada para o crescimento da produção de petróleo e eficiências operacionais. O analista '5 estrelas' observou que, embora as ações da PR tenham superado seus pares até agora em 2026, ele ainda vê potencial de alta. Mehta expressou confiança nas melhorias operacionais da empresa e em sua capacidade de gerar fluxo de caixa livre incremental por ação por meio do programa estratégico 'ground game'. Ele acrescentou que o programa concluiu cerca de 1,05 bilhão de dólares em negócios de aquisição de ativos complementares este ano (até 5 de agosto).

"Vemos o sucesso contínuo do 'ground game' da PR como construtivo para a futura reposição de inventário e o aumento da participação nos lucros ao longo do tempo," disse Mehta.

O analista também enfatizou o sólido histórico da Permian Resources na geração de crescimento do fluxo de caixa livre (FCF) por ação. Mehta espera que o fluxo de caixa livre por ação da empresa cresça a uma taxa composta de crescimento anual (CAGR) de 20% de 2025 a 2028. Neil Mehta está classificado como o número 401 entre mais de 12.500 analistas rastreados pela TipRanks. Suas recomendações foram bem-sucedidas 64% das vezes, com um retorno médio de 12,8%.

Sempra Energy: Utilities e Oportunidade para Investidores Pacientes

A Sempra Energy (SRE) é uma holding de utilities que, no início do mês, declarou um dividendo trimestral de 0,6575 dólar por ação, pagável em 15 de outubro. Com um dividendo anualizado de 2,63 dólares por ação, as ações da SRE oferecem um rendimento de aproximadamente 3,1%.

Julien Dumoulin-Smith, analista da Jefferies, elevou a classificação das ações da SRE de 'manter' para 'comprar', embora tenha reduzido ligeiramente o preço-alvo de 101 para 97 dólares. O analista '5 estrelas' observou que as ações da Sempra estão sendo negociadas com um múltiplo preço/lucro 14% abaixo de seus pares do setor elétrico, devido a preocupações com as despesas de capital de transmissão no Texas e o fracasso da legislação na Califórnia. Smith destacou que a desvalorização de pares californianos mais fracos, como PG&E (PCG) e Edison International (EIX), está pesando na avaliação 'soma das partes' (SOTP), mas está se tornando menos relevante, dado o risco de incêndio materialmente maior dessas empresas em comparação com a Sempra Energy.

Além disso, Smith espera que o plano de capex da Sempra Energy no Texas permaneça em vigor, apesar da oposição à transmissão e aos centros de dados, embora atrasos nos projetos de 765 kV sejam prováveis. Embora uma recuperação total para as ações da SRE exija um resultado mais claro da sessão legislativa do Texas, Smith acredita que a ação já pode ser uma oportunidade inicial para investidores pacientes.

"Estamos adiantados na atualização, mas vemos uma desvantagem limitada nos níveis atuais, já que o mercado está precificando pouca vantagem de transmissão," afirmou Smith.

Julien Dumoulin-Smith está classificado como o número 945 entre mais de 12.500 analistas rastreados pela TipRanks. Suas recomendações foram lucrativas 61% das vezes, com um retorno médio de 8,2%.

O que isso significa para a região

Embora as empresas destacadas sejam americanas e suas operações não tenham impacto direto no Norte Pioneiro do Paraná, a análise de ações de dividendos oferece um modelo de investimento que pode ser replicado em outras regiões. A busca por empresas com sólidos fundamentos financeiros, capacidade de gerar fluxo de caixa e histórico de pagamentos consistentes de dividendos é uma estratégia global para investidores que buscam estabilidade e renda passiva. Para a economia local, o entendimento desses princípios pode inspirar a avaliação de oportunidades de investimento em empresas brasileiras de setores análogos, ou mesmo a observação de tendências que afetam o mercado global de energia e infraestrutura, que indiretamente influenciam os custos e oportunidades no Brasil.

Leitura da LZ7 Energia

A análise de empresas de energia e infraestrutura que pagam dividendos, como as destacadas por analistas de Wall Street, ressalta a importância de setores com fluxos de caixa estáveis e investimentos de longo prazo. No contexto da LZ7 Energia, que atua no setor de energia solar no Norte Pioneiro do Paraná, a estabilidade e a previsibilidade de receita são igualmente cruciais. A capacidade de gerar um fluxo de caixa consistente, como demonstrado pelas companhias de 'midstream' e utilities, é fundamental para o crescimento e a sustentabilidade de qualquer empresa de energia, incluindo aquelas focadas em fontes renováveis. Investimentos em infraestrutura energética, seja em gasodutos ou em usinas solares, exigem capital significativo e um retorno estável para atrair investidores. A demanda crescente por energia, impulsionada por centros de dados e o desenvolvimento industrial, como mencionado no caso da Sempra Energy, também se reflete no Brasil, criando um ambiente favorável para o setor elétrico e, em particular, para a energia solar, que oferece uma alternativa limpa e cada vez mais competitiva. A otimização de custos e o foco em crescimento orgânico, destacados na Energy Transfer, são estratégias que a LZ7 Energia também adota para garantir sua competitividade e oferecer um serviço de qualidade aos seus clientes na região.

Fonte: CNBC — Economia global — matéria original publicada em cnbc.com. Imagens e vídeos: CNBC — Economia global. Texto apurado e reescrito pela redação da LZ7 Energia.