Os contratos futuros dos principais índices de ações de Nova York registraram perdas no final da quarta-feira, refletindo a digestão dos balanços do terceiro trimestre apresentados por gigantes de tecnologia, com destaque para Meta Platforms e Tesla. O movimento negativo nos Estados Unidos antecipou uma abertura fraca nas praças financeiras da Ásia no pregão de quinta-feira, enquanto os investidores ponderam tanto os impactos dos investimentos em inteligência artificial quanto sinais econômicos desiguais ao redor do globo.
Os futuros do índice S&P 500 recuaram 0,5%, enquanto os contratos vinculados ao Nasdaq-100 apresentaram queda de 0,7%. Da mesma forma, os futuros do Dow Jones Industrial Average cederam 0,3%, o equivalente a uma baixa de 170 pontos — após terem iniciado os negócios do pós-mercado recuando cerca de 72 pontos (0,1%). O pessimismo inicial contrasta com o encerramento do pregão regular em Wall Street, no qual o S&P 500 havia acumulado sua terceira sessão consecutiva de ganhos e o Dow Jones avançara 360 pontos.
Balanço das gigantes da tecnologia divide Wall Street
As divulgações financeiras de grandes companhias apresentaram resultados contrastantes no pós-mercado norte-americano. As ações da Meta Platforms chegaram a subir entre 2% e 3% nas negociações estendidas após a controladora do Facebook e Instagram superar as projeções de analistas compiladas pela LSEG. A companhia reportou receita de US$ 64,60 bilhões no terceiro trimestre, superando o consenso de US$ 63,37 bilhões, além de fornecer projeções sólidas para o trimestre seguinte e estreitar a faixa prevista de despesas de capital voltadas a data centers.
"O trimestre mostrou que os investimentos em inteligência artificial estão dando retorno no negócio principal", afirmou Dan Ives, sócio e diretor administrativo sênior da Yorkville Ives, pontuando ainda que os gastos estão "mais bem controlados do que se temia".
Em contrapartida, a Tesla registrou oscilações expressivas e operou em baixa de cerca de 2% a 3% no período estendido, revertendo os ganhos iniciais. A montadora de veículos elétricos liderada por Elon Musk divulgou lucro ajustado por ação de US$ 0,48 e receita de US$ 28,05 bilhões, superando as estimativas de Wall Street, que previam US$ 0,43 por ação e faturamento de US$ 27,88 bilhões.
Entre outras empresas de peso, a International Business Machines (IBM) apresentou volatilidade intensa, recuando mais de 3% nas negociações posteriores ao fechamento, apesar de ter superado as estimativas com lucro ajustado de US$ 2,95 por ação (ante projeção de US$ 2,86) e projetar aumento de mais de US$ 1 bilhão em seu fluxo de caixa livre para o fechamento de 2026. A Lam Research, do setor de equipamentos para semicondutores, caiu mais de 5% após apresentar projeções para o segundo trimestre com lucro ajustado estimado em US$ 2,33 por ação (com margem de 15 centavos) e receita de US$ 8,60 bilhões (com variação de US$ 400 milhões).
Inteligência artificial, semicondutores e planos de expansão
O setor de tecnologia vinha de um pregão regular de alta na quarta-feira, impulsionado pelo avanço de 1% no Nasdaq Composite. Esse impulso foi sustentado por resultados trimestrais expressivos da SpaceX, que renovaram o otimismo com a cadeia de valor da inteligência artificial, impulsionando ações de semicondutores como Micron Technology e Advanced Micro Devices (AMD). Complementando o cenário, a Super Micro Computer elevou sua estimativa de faturamento para o primeiro trimestre fiscal.
Atenções também se voltaram aos acordos de fornecimento da Nvidia nos Estados Unidos. A fabricante de chips anunciou planos para expandir sua capacidade fabril global, visando atender à crescente demanda por computação acelerada e sua plataforma integrada para fábricas de inteligência artificial.
Combustíveis pressionam aviação e agenda econômica no radar
Fora do setor de tecnologia, a Southwest Airlines reduziu sua perspectiva de lucro para 2026 na quarta-feira, atribuindo a decisão ao aumento dos custos dos combustíveis. Com o anúncio, a empresa sediada no Texas se tornou a terceira companhia aérea norte-americana a revisar projeções para baixo recentemente, seguindo os passos de Delta Airlines e United Airlines. A Southwest agora projeta lucro ajustado por ação entre US$ 2,60 e US$ 2,85 para o ano, abaixo do intervalo de US$ 3,25 a US$ 4,25 estimado em julho, com suas ações oscilando em baixa de 0,2% no pós-mercado.
Para a quinta-feira, investidores monitoram uma série de novos balanços de companhias como Procter & Gamble, Lockheed Martin, Honeywell e a refinadora Valero Energy. No campo macroeconômico, a divulgação dos pedidos semanais de seguro-desemprego nos Estados Unidos pela manhã será acompanhada de perto.
Mercado chinês entra em território de baixa após dez semanas de queda
O índice de referência da China continental, o CSI 300, que reúne as trezentas maiores companhias listadas em Xangai e Shenzhen, entrou oficialmente em território de baixa ao recuar mais de 20% em relação ao seu pico atingido em junho. O indicador acumula dez semanas consecutivas de perdas e recuo de 2,6% na semana corrente, segundo dados da LSEG, refletindo o prolongado movimento de venda de ativos locais.
"Acredito que a China esteja realmente lutando para conter os problemas herdados do passado decorrentes do excesso de capacidade produtiva e de outros fatores", destacou Jordan Cvetanovski, presidente e diretor de investimentos da Pella Funds, apontando que a segunda maior economia do planeta enfrenta desafios estruturais severos.
O cenário é corroborado pelo desempenho de setembro, quando o país reportou o crescimento mais fraco nos lucros industriais de todo o ano, prejudicado pela concorrência predatória que comprimiu margens e levou a intervenções estatais.
Ásia em compasso de espera e taxa de juros na Coreia do Sul
Nas negociações asiáticas de quinta-feira, os mercados iniciaram o dia predominantemente em baixa sob a influência das incertezas tecnológicas. Em Seul, o índice Kospi abriu em queda de 0,67% e ampliou perdas para mais de 1%, enquanto o Kosdaq caiu 0,73%. Em Tóquio, o Nikkei 225 cedeu 0,73% (após abertura ligeiramente positiva de 0,19% acompanhada por avanço de 0,38% no Topix), com contratos futuros negociados em Chicago a 64.555 pontos e em Osaka a 65.030 pontos. Em Hong Kong, o Hang Seng despencou mais de 2%, com futuros a 23.602 pontos. Na Austrália, o S&P/ASX 200 recuou mais de 0,5%.
No cenário monetário, o Banco da Coreia manteve sua taxa básica de juros estável em 3%, interrompendo uma sequência de dois aumentos consecutivos. A decisão foi alinhada às expectativas do mercado e ocorreu após o presidente sul-coreano, Lee Jae Myung, pedir esforço total para ampliar a oferta de moradias. A inflação no país registrou 2,9% em setembro, permanecendo na meta de 2% ou acima dela por treze meses consecutivos. Analistas do banco holandês ING apontaram que a pausa nas altas não encerra o ciclo de aperto monetário, já que a atividade segue resiliente, amplamente alavancada pelo salto histórico de 83,7% nas exportações em setembro, com o segmento de semicondutores disparando mais de 262% em comparação ao mesmo período do ano anterior.
Leitura da LZ7 Energia
A pressão de custos reportada pelo setor aéreo diante da alta de combustíveis e a expansão acelerada de infraestruturas como data centers reforçam a centralidade do planejamento energético global. Para o setor produtivo regional, a volatilidade energética externa evidencia a importância estratégica da autoprodução e da previsibilidade orçamentária oferecida por fontes renováveis.
Fonte: CNBC — Economia global — matéria original publicada em cnbc.com. Imagens e vídeos: CNBC — Economia global. Texto apurado e reescrito pela redação da LZ7 Energia.